80%的人，根本就不懂投资，附：查理芒格投资评估过程

 前段时间看到拼多多创始人黄峥说了几个词：创业的投资、投资的创业。

这两个名词让我不由自主想到了股票市场，这或许也与自己过去从事过这一行业，且有过股民经历有关吧。

其实，对于创业的投资和投资的创业，两者之间的概念几乎是相同的，都是为了实现价值。

有关于投资，很多人想法亦或是做法，都只是停留在投机的层面，因为多数人都希望扔进的钱能在短时间里赚取丰厚的收益，这种心理影响下，最后就造就了“韭菜”这个词语。

而还有一些局外人甚至把投资当成一个超高风险的领土，只要一跃入，便会有大量损失的可能。

其实，这种心理上的盲从是很正常的，毕竟在二八定律中，20%的人具备了80%人的思维。而不懂得投资和缺乏对这一领域的深入了解，最终便导致财富划分也形成了二八比率。

ok，为什么80%不懂投资？创业的投资与投资的创业有何区别？

因为与投资相类似的词语中，还有一个叫投机！

顾名思义，投资的目地是为了实现价值，而投机的目地则是为了快速赚钱！

如果以投资某个实体行业为例，实体行业的发展和运作的周而复始，是无法让一个投资者以超快速的时间实现回报的。

所以，如果想以投机的方式在创业领域获得财富，还不如直接注入博彩领域来得更为实际。

那么，如果你能理解实体领域的投资无法实现快节奏的收益，你就能理解什么才是创业的投资。

当一个投资者能真正明白，投资一个企业想要实现回报，必须在该企业形成利润时才能有所收益。那么他就能理解，在股票市场，想要实现投资获利与投资该企业是正相关的，这就是创业的投资。

也就是说，股票市场的投资不是一夜情，不是带着投机心理想要实现一夜暴富的人的市场，如果人们把它当成这样一个市场，那么就很容易实现进入80%的韭菜圈层。

如果人们能够明白，投入股票市场也是对一个企业价值的预判，那么他就能间接地明白，企业领导人一直在做的，不过就是为实现价值而进行的投资的创业。

那么，如果一个投资者，不能接受以创业思维来投资股市，最终想要在这个市场实现2-8财富跳跃式增值的概率微乎其微！

众所周知，除去富二代，普通人想要实现财富自由，只有3种方法：

第一种：创业

这一类人群多半如马云、刘强东、黄峥等，靠创造企业实现自己超高净值财富

第二种：皇帝工

有一部分极具能力的人群，他们类似一个企业的领导人，在前期人们主攻某一专业时，他们对学习上的2-8定律认知颇高，从而快速形成打工生涯的正循环。（关于学习上的2-8定律后续发文给大家）

第三种：投资

不论是实业的投资还是股市的投资，因为门槛的相对偏低，投资，应该是很多人都可以接受的。

从上述三个可实现财富的途径中可以得知，普通人想实现财富积累最好的途径只有投资。

但是，几乎所有人都知道，投资是具有风险的，而对于那些对该领域缺乏认知的人来说，更是如此。这就导致了一部分人群不愿意踏入该领域，或因为对该领域了解不多，因恐惧心理导致想要投机暴富。

假使人们能够接受收益与风险对等的概念，那么，他们就能明白，想要通过投资实现财富积累，投资创业企业的风险大于投资股市的风险，因为这里面有一个把控性问题。

假使一个人能真正明白投资的创业和创业的投资，在接受了财富与风险对等的概念后，投资一个创业企业的不确定因素肯定比投资一个公司股票的风险系数更大。

但是，想要实现投资一个创业企业的财富积累，或是想要实现投资一个公司股票财富的积累，前提都必须对这个创业企业进行一个更为全面投资评估。

查理芒格的投资评估过程：

1.持怀疑态度看待：财务报告和会计工作

以怀疑的态度并不是认定财务报告的虚假或是认定会计工作者的不尽职，而是告知我们，企业的财务报告仅仅是计算和显示了企业真实价值的起点，而非终点。

在此基础上，投资者需要额外对未来制度、劳动力、供需关系、技术等潜在影响，根据自己对现实的认知，来重新调整该报表上的所有数字。

2.对公司管理层进行评估

除了对一个企业的运作情况进行真实评估，还需要对管理层的能力、可信任度、及该领导人为股东思考的程度来进行实际评估。

因为，没有一个投资者愿意把钱投在一个不可靠的老板身上。

3.评估企业优势以及这个优势的持久性

产品、市场、雇员、销售渠道…这些竞争优势都是一个企业发展的“护城河”，为的就是更好地保护企业免受入侵。

往往那些“护城河”优势更大的企业，可实现价值增长的可能性越大。

4.计算价值

当做完上述评估过程后，就要计算它的真实价值，并对此现下的价值，是否被低估，如果是，极大可能它就是你经过众多资料和推理后的最终选择。

所以，决定你一项投资正确与否的，不取决于大家是否认同你，而是你经全面思考和研究后，你的资料和推理是正确的结果。

5.进入

当经过一轮严格的筛选后，你会发现，能入你法眼的企业并不多。而此时，查理芒格需要做的，是等待正确的时间买入。

如果介入时间上没有严格要求，这就会导致同样的企业，有的人投入赚钱，但有的人却亏损。这就是“扣动扳机前”有没有检查所致。

所以，比起盲目的听从和恐慌，想要在创业与投资中获得20%人群那样财富的积累，就必须有浓厚的兴趣去弄明白正在发生的事情背后的原因。

当你在这方面的能力得到提升，所能实现跳跃式财富增长的难度就会不断缩小。